Nové úsporné riešenia v digitálnom veku

Teraz sú to už takmer dve desaťročia, odkedy sa online banky prvýkrát objavili vo Francúzsku. Skutočná revolúcia vo svete, kde sa návyky plynule menia, sa online banky pomaly etablovali ako dôveryhodná alternatíva k tradičným bankám so solídnou pobočkovou sieťou. Finančný sektor je po zdraví tým, v ktorom jednotlivci pripisujú najväčší význam vzťahu dôvery so svojim partnerom. Trvalo to príchod generácie digitálnych rodákov, ktorým vyhovuje myšlienka 100% služby online bankovníctva, aby sa šialenstvo rozbehlo. Online banky majú vo Francúzsku v súčasnosti niekoľko miliónov zákazníkov.

Digitálna revolúcia nie je len o bankových službách. Celý ekosystém riadenia úspor sa vyvíja. V posledných rokoch sa mnoho hráčov objavilo umiestnením v službách pre individuálnych sporiteľov: PEA / účet cenných papierov, životné poistenie, manažment piloting, sledovanie úspor atď. Niektoré spoločnosti ponúkajú jednoduchú digitalizáciu už existujúcich služieb, iné ambicióznejšie spoločnosti (hovoríme o fintech) idú v inováciách ďalej. úplným preformulovaním charakteru ponúkaných služieb. Digitalizácia úsporných riešení má trojaký prísľub:

• znížené náklady,
• efektívnejšie služby,
• zjednodušené predplatné a každodenná správa.

Túto stávku do značnej miery berú noví hráči v úsporách. Ponúkame vám tu prehľad nových úsporných riešení a služieb v digitálnom veku.

Akcioví investori: prekurzory nového použitia

Akcioví investori patria medzi prvých osvojiteľov nové použitia umožnené digitálnou technológiou. Či už ide o grafickú analýzu cien akcií alebo zásadnú analýzu akcií, investori sú hladní po dátach a chcú tiež môcť zadávať objednávky v reálnom čase.

Už v deväťdesiatych rokoch minulého storočia teda niektoré priekopnícke investičné fondy už vznikali data mining dávno predtým, ako bola táto oblasť činnosti propagovaná tak, ako je tomu dnes. Môžeme uviesť najmä prípad investičného fondu DE Shaw & Co, ktorý založil lekár z informatiky, tento fond vykazuje oveľa lepšie výsledky ako tradičné fondy. Na dosiahnutie takéhoto výsledku neváha investičný fond nábor talentov z tvrdých vied, ktorí rozvíjajú matematické modely na základe mikro a makroekonomických údajov a ktorých cieľom je identifikovať najdôležitejšie finančné kompromisy. Zaujímavé. Táto takzvaná stratégia kvantitatívne sa vo veľkej miere spolieha na rozvoj IT. Medzi ďalšie fondy, ktoré sa spoliehajú aj na takzvanú kvantitatívnu stratégiu alokácie kapitálu, môžeme uviesť Renaissance Technologies, tento fond založil matematik a taktiež vykazuje výnimočné výsledky.

IT veľmi rýchlo dobylo obchodné miestnosti, ale aj individuálnych investorov. Šetriči sú schopní zadávať objednávky z internetu už asi dvadsať rokov. Online makléri sa rýchlo objavili a dokázali zlákať obchodníkov s cennými papiermi komplexnejšími a konkurencieschopnejšími službami, ako ponúkajú tradičné banky.

Po prečítaní porovnania PEA (alebo účtu cenných papierov) sa teda mnohí sporitelia rozhodnú previesť svoje PEA zo svojej tradičnej banky do online banky (Boursorama, Fortuneo, Hello bank! Atď.), Alebo prepnite priamo z ich banky na online špecializovaný maklér (DEGIRO, Bourse Direct, Saxo atď.). Táto zmena je vo všeobecnosti motivovaná snahou o nižšie poplatky za objednanie, a zrušenie poplatkov za úschovu (niektoré banky stále uplatňujú poplatky). Tieto poplatky sa môžu pohybovať od jedného do dvojnásobku (alebo dokonca viac), najmä za objednávky zadané na zahraničných trhoch. Čoraz viac investorov sa však zaujíma o zahraničné trhy.

Mnoho investorov uprednostňuje technologické akcie, ktoré sa nachádzajú hlavne v USA. Výkonnosť CAC 40 je v porovnaní s výkonnosťou NASDAQ (referenčný index na sledovanie akcií amerických technológií) bledá. Noví makléri ponúkajú 100% zážitok zo smartfónu, ako napríklad Trade Republic, maklér s viac ako miliónom klientov v Nemecku, krajine uvedenia na trh. Mladšie generácie si často otvárajú účet priamo u online brokera.

Najskúsenejší investori sa už neváhajú obrátiť makléri mimo Európy. Môžeme napríklad citovať Interactive Brokers, tento americký broker zvádza náročných francúzskych investorov tým, že ponúka veľmi širokú škálu služieb. Najmä s možnosťou požičiavania svojich cenných papierov (akcionár je za to odmeňovaný a tým zlepšuje výkonnosť svojich úspor) alebo prístupu k ostrým derivátom, možnosti držať hotovosť v mene USD atď.

Akcioví investori nie sú jediní, ktorí vedú v oblasti digitalizácie úspor a investičných riešení. Investori „otec rodiny“ majú tiež prístup k 100% produktom online sporenia, ako je životné poistenie.

Životná poistka

Životné poistenie je vo Francúzsku jedným z pilierov sporenia, náklady investované do životného poistenia predstavujú približne 1800 50 miliárd EUR, čo je rozložené na takmer XNUMX miliónov zmlúv otvorených vo Francúzsku. Keď šetrič vyplní svoje brožúry (brožúra A a Udržateľný rozvoj a solidarita), životné poistenie je spravidla predvolené umiestnenie ktoré ponúkajú bankoví poradcovia. V niektorých prípadoch životné poistenie dokonca nahrádza vkladné knižky kvôli dvom významným výhodám:

• životné poistenie vám umožňuje investovať do bezrizikovej investície, ktorá sa oplatí viac ako na sporiacich účtoch: eurofondy,
• životné poistenie ponúka výhodnejšiu dedičskú daň.

Tieto dve výhody samotné vysvetľujú značnú časť popularity životného poistenia. Euro fondy sú investičné nástroje so zaručeným kapitálom, spravujú ich poisťovne. V prípade omeškania zo strany poisťovateľa (veľmi zriedkavá udalosť) majú sporitelia tiež záruku až do výšky 70 1 EUR. Francúzi preferujú bezpečnosť kapitálu, eurofondy preto toto očakávania dokonale spĺňajú. Tiež eurofondy vykazujú výkony medzi 2 a XNUMX%, čo je oveľa viac, ako sú súčasné sadzby pre sporiace účty.

Časy, keď bolo potrebné otvoriť si životné poistenie, ísť do pobočky banky alebo k poradcovi pre správu majetku pre bohatých sú preč. Teraz počítame mnoho špecializovaných online maklérov. Online predplatné, 100% online správa. Kľúč: znížené náklady, prístup k efektívnejším investičným nástrojom a komplexnejšie služby, ako ponúkajú tradičné banky. Pozrime sa na to podrobnejšie.

Znížené poplatky

Náklady spojené s držaním životného poistenia sa pohybujú od jednoduchých po dvojnásobné v závislosti od zmlúv. Online brokeri ponúkajú životné poistenie s najkonkurencieschopnejšími poplatkami, ďaleko pred životným poistením distribuovaným tradičnými bankami. Tri hlavné náklady, s ktorými sa stretávame, sú:

• poplatky za platbu,
• spravovacie poplatky,
• a arbitrážne náklady.

Pokiaľ ide o online brokerov, existujú zmluvy bez poplatkov za platby a bez arbitrážnych poplatkov! Argument, ktorý trafí do čierneho v čase, keď si niektoré banky účtujú takmer 3% poplatky za platbu (alebo dokonca viac, aj keď sú tieto poplatky vo všeobecnosti obchodovateľné).

Pokiaľ ide o poplatky za správu, pohybujú sa od 0,50% pri najlepších online poistkách životného poistenia po takmer 1% pri menej konkurencieschopných zmluvách o pobočkách bánk. Neznie to veľa, ale ročný rozdiel v poplatkoch 0,50% predstavuje takmer 5% z celkových poplatkov za aktíva po 10 rokoch.

Arbitrážne poplatky vyberajú niektoré banky zakaždým, keď sporiteľ prevedie peniaze z jedného média na druhé. Tu opäť platí, že sporitelia uprednostňujú zmluvy bez arbitrážnych poplatkov, aké ponúkajú online brokeri, keď plánujú diverzifikovať svoje investície a pravidelne upravovať toto rozdelenie.

Ak tieto zmluvy ponúkajú také zaujímavé služby, je to kvôli digitalizácii služieb. Makléri ponúkajú 100% online zážitok zo zákazníkov, či už ide o predplatné alebo každodennú správu zmluvy.

Vysoké náklady na životné poistenie uvádzané na trh tradičnými bankami nesprevádzajú prémiové služby. Naopak, online brokeri ponúkajú najbohatšie dotované zmluvy v oblasti investičnej podpory a možností správy.

Digitalizáciu služieb sprevádza širší výber investičných nástrojov

Životné poistky, ktoré sa dnes predávajú, sú takmer všetky životnými poisteniami s viacerými podporami. Predplatiteľ môže alokovať svoj kapitál do eurofondov a / alebo ho vložiť na iné výnosnejšie podpory, ako sú investičné fondy do akcií, a dokonca aj na podporu nehnuteľností. Ide o „unit-linked media“. Sporitelia, ktorí investujú dlhodobo, čoraz častejšie uprednostňujú investičné fondy, aby investovali svoj kapitál. Niektorí poisťovatelia tiež vyžadujú, aby sporitelia alokovali časť platieb na podporu viazanú na jednotky.

Medzi poistkami životného poistenia, ktoré predávajú online brokeri, existujú zmluvy s veľkým výberom investičných médií. Preto nie je neobvyklé vidieť online prístup k životnému poisteniu niekoľko stoviek podpier ! Digitalizáciu služieb sprevádza širší výber investičných nástrojov. Ešte lepšie je, že tieto zmluvy ponúkajú otvorenú architektúru, to znamená, že zmluva umožňuje prístup k finančným prostriedkom spravovaným tretími stranami správcovskými spoločnosťami nezávislými na spoločnosti, ktorá zmluvu uvádza na trh. Online životné poistenie preto ponúka oveľa zaujímavejší výber a kvalitu médií ako životné poistenie od tradičných bánk. Pri druhom prípade je šetrič obmedzený na niekoľko desiatok „vlastných“ podpier, ktoré nie sú atraktívne z hľadiska nákladov a výkonu.

Dôsledkom tohto množstva služieb dostupných na základe online zmlúv je, že sa sporitelia strácajú a nevedia, ako investovať svoje úspory. Nevadí ! Môžu počítať s manažérskymi službami pilotiee, ostatne idu aj digitalne.

Vedenie pilotričko

Princíp hospodárenia pilotée (alebo delegované riadenie) je pomerne staré. Tradičné banky túto službu vždy ponúkali. V rámci vedenia pilo(hovoríme aj o správe na základe mandátu), sporiteľ zverí manažérovi mandát na správu dlžných súm, ktoré drží, spravidla na životnom poistení alebo dôchodkovom sporení, zriedkavejšie na pláne sporenia v akciách alebo na účte cenných papierov.

Online brokeri ponúkajú manažmenty pilopodobné ako v tradičných bankách, no so zníženými prevádzkovými nákladmi. Digitálnu revolúciu treba hľadať na strane fintech. Nové firmy oprašujú manažment pilotričko. Spomenúť možno najmä Yomoni, Nalo, Wesave atď. Títo noví hráči kombinujú konkurenčné ceny a celú škálu služieb a tiež inovujú stratégiu prideľovania.

FinTechs vynikajú aj stupňom personalizácie alokácie. Zatiaľ čo tradiční hráči spravidla ponúkajú iba 3 alebo 4 profily (spravidla ich nájdeme pod názvami „zabezpečené, vyvážené a dynamické“), fintech ponúka až sto alokačných profilov! Čo viac jemne modulovať príspevok šetriča. Na definovanie alokačného profilu prispôsobeného šetriči sa tieto fintechy spoliehajú na nástroje digitálneho rozhodovania nazývané robo-poradcovia. Tieto nové nástroje k nám prichádzajú z USA.

Ďalší rušivý bod týchto fintechov sa týka investičných nástrojov vybraných na alokovanie kapitálu. Fintech sú tu opäť založené na vynáleze, ktorý k nám prichádza spoza Atlantiku: indexové fondy.

Investičné fondy: investori sa čoraz viac obracajú na správu indexov

Vzostup indexových fondov je jedným z veľkých trendov posledných rokov. Princíp indexových fondov je jednoduchý: fond jednoducho reprodukuje výkonnosť indexu akciového trhu. Investori sa tak môžu prihlásiť k fondom, ktoré reprodukujú výkonnosť CAC 40 alebo S&P 500 (benchmarkový index v USA). S cieľom optimalizovať diverzifikáciu svojho portfólia sa investori rozhodujú pre „svetové“ alokácie. Indexové fondy, ktoré sledujú výkonnosť svetového indexu MSCI, sú preto veľmi obľúbené.

Na burzách sú priebežne kótované indexové fondy: ETF (Exchange-Traded Funds). ETF sa stali veľmi obľúbenými vďaka veľmi nízkym poplatkom za správu a vynikajúcemu výkonu. Myšlienka pasívnej replikácie indexu sa datuje do polovice 70. rokov minulého storočia. V tej dobe založil John C. Bogle, zakladateľ skupiny Vanguard Group a považovaný za otca indexových fondov, fond replikujúci kôš s 500 kusmi. akcie. Kukurica len nedávno, s extrémnou digitalizáciou finančných služieb, sa popularita ETF rozbehla.

Správa indexov je proti aktívnemu riadeniu. Aktívne riadené fondy (tradičné fondy) sa snažia poraziť trhy. V praxi bojujú o dosiahnutie tohto cieľa. Je to spôsobené značnými poplatkami za správu, rádovo 2% ročne, vyplývajúcimi z odmeňovania tímov finančných analytikov zodpovedných za investovanie kapitálu v mene klientov. Naopak, poplatky za správu indexových fondov sú nižšie ako 0,50%.

Francúzske správcovské spoločnosti ako Amundi a Lyxor sa umiestnili v oblasti správy indexov a ponúkajú desiatky ETF. Niektoré z týchto fondov sú oprávnené na plán podielového sporenia (PEA). Nájdete ich aj v zozname investičnej podpory pre najlepšie online životné poistky. FinTech ponúka pilotées formuluje svoju stratégiu prideľovania zostatkov okolo ETF. Podarí sa im tak drasticky znížiť poplatky za správu, čo priamo prospieva výkonnosti po odpočítaní poplatkov doručených sporiteľom.

Vzostup ETF je možný pomocou elektronizácie veľkých búrz. V súčasnosti predstavuje správa indexov značnú časť spravovaných aktív.

Agregátory účtov

Digitalizácia finančných služieb teraz umožňuje centralizovať prehľad o týchto rôznych investíciách. V posledných rokoch boli vyvinuté protokoly výmeny údajov medzi zariadeniami. Táto technológia umožňuje vznik nových služieb. Jednou z očividných služieb je agregátor účtov. Môžeme spomenúť predovšetkým startup Finary, ktorý ponúka online rozhranie na centralizáciu účtov a úplný prehľad o jeho aktívach.

Tento prehľad je sprevádzaný funkciami, ktoré umožňujú lepšie zhodnotiť stav jeho dedičstva. Najmä prostredníctvom ukazovateľov výkonnosti, výkazu poplatkov za správu, konsolidovaného pohľadu na alokáciu všetkých aktív atď. Z technického hľadiska majú tieto agregátory prístup iba na čítanie k účtom tretích strán, protokol na výmenu údajov bol vyvinutý s dôrazom na bezpečnosť IT (smernica DSP2). Aplikácie tejto technológie sú stále v plienkach, ale pripravujú pôdu pre lepšie riadenie úspor.