PayPal vous récompensera pour avoir utilisé sa crypto-monnaie, mais vous ne devriez toujours pas

PayPal a offert sa propre crypto-monnaie pendant un certain temps, appelée PayPal USD, destinée aux transferts entre pairs et aux paiements de commerce. L'entreprise déploie maintenant un programme de récompenses qui transforme votre solde PYUSD en quelque chose qui ressemble à un compte d'épargne à haut-yields, mais la plupart des gens ne devraient pas l'utiliser.

PayPal USD est un «stablecoin», ce qui signifie que sa valeur est liée au dollar américain, au lieu de fluctuer sauvagement chaque jour comme la plupart des crypto-monnaies. Paypal dit qu'il est «soutenu par des dépôts en dollars, des bons du Trésor américain et des équivalents en espèces». Vous pouvez acheter, vendre et transférer PYUSD via PayPal et Venmo, et il peut être utilisé comme mode de paiement dans les magasins qui soutiennent PayPal. La valeur de PYUSD est censée rester fixée à 1,00 $ par PayPal USD.

Paypal essaie maintenant de stimuler l'adoption de PYUSD avec un nouveau programme de récompenses, où les gens aux États-Unis peuvent gagner 3,7% par an en holdings de PYUSD dans leurs comptes PayPal ou Venmo, à partir de « Summer 2025. » Les revenus supplémentaires sont versés à Pyusd sur une base mensuelle, donc c'est un peu comme un compte d'épargne à haut rendement (HYSA), mais en crypto-monnaie. Paypal dit que c'est le «taux prévu lors du lancement du programme» et que le taux de récompense est susceptible de changer à tout moment. Vraisemblablement, PayPal fonde ce taux de manière lâche sur le taux d'intérêt de la Réserve fédérale, comme la plupart des Hysas traditionnels.

Le problème avec Pyusd

Le programme de récompenses encourage les gens à toujours garder un grand équilibre entre Pyusd, mais il y a quelques bonnes raisons de pas Faites ça. Tout d'abord, cela transforme PayPal en une banque principale pour votre argent, ce qui n'est même pas une bonne idée lors du stockage des dollars américains réguliers et d'autres monnaies fiduciaires. Paypal a une longue histoire de gel des fonds clients sans explication.

Tenir et utiliser n'importe lequel La crypto-monnaie est particulièrement dangereuse en ce moment. La nouvelle administration américaine est en train de déréglementation de l'industrie de la crypto-monnaie, qui avait déjà beaucoup moins de règles que les banques traditionnelles. Ce manque de garde-corps pour protéger l'argent des clients a conduit à la faillite de l'échange FTX en 2021, l'échange de binance plaidant coupable de blanchiment d'argent en 2024 et de nombreux autres incidents passés et en cours.

Paypal annonce fièrement que Pyusd est émis par la Paxos Trust Company, qui à son tour est réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York et la SEC. Cependant, il n'est pas clair combien d'autorité ces agences devront enquêter sur la fraude dans le cadre de l'administration américaine actuelle. Il y a eu de grandes quantités de lobbying de l'industrie de la cryptographie, et la position officielle de la Maison Blanche est «très positive et ouverte d'esprit aux entreprises de crypto-monnaie».

Il y a aussi le problème que les «stablescoins» ne sont pas toujours stables: ils dépendent de ce que les dépôts et les titres les soutiennent. Les stablecoins créés par Paxos n'ont pas encore échoué, mais plusieurs autres stablecoins ont «retiré» et perdu leur valeur, y compris FSUSD par First Digital et TrueUSD.

PayPal n'est pas légalement considéré comme une banque avec une assurance FDIC (certains de ses services placent des fonds dans des comptes dans les banques de comptes assurées par la FDIC), donc il n'est pas réglementé comme une banque avec des protections standard sur les dépôts. Les crypto-monnaies aux États-Unis sont à peine réglementées en ce moment. Ces deux facteurs ensemble n'augmentent pas bien pour stocker de grandes sommes d'argent à Pyusd.

Il y aura presque certainement des cas de bord où l'utilisation de Pyusd et d'autres crypto-monnaies est une option acceptable pour transférer ou stocker de l'argent, mais il n'y a aucune raison pour la plupart des gens de l'utiliser. Il existe de meilleures façons d'investir votre argent.