Qu’est-ce que l’agriculture de rendement dans DeFi?

DeFi promet d’éliminer presque entièrement le besoin de banques. Connus sous le nom d’agriculteurs de rendement, les détenteurs d’une crypto-monnaie peuvent gagner des rendements en remplissant le même rôle que les banques jouaient traditionnellement. Voici comment ça fonctionne.

Bases de l’agriculture de rendement

N’importe qui peut produire une ferme, et cela peut être un moyen productif de générer des revenus.

Au lieu d’attendre simplement que les prix augmentent, les agriculteurs de rendement gagnent des rendements en mettant des pièces ou des jetons au travail dans les applications DeFi (dApps). Les agriculteurs utilisent généralement des bourses décentralisées (DEX) pour prêter, emprunter ou miser des pièces afin de gagner des intérêts.

Types d’agriculture de rendement

Les fournisseurs de liquidités déposent leurs pièces dans un pool de liquidités via un DEX. Les pools de liquidités sont utilisés pour échanger et échanger des crypto-monnaies. Par exemple, il pourrait y avoir un pool Ethereum/Chainlink. Le DEX facture des frais aux autres utilisateurs souhaitant échanger ces deux. Les fournisseurs de liquidités sont rémunérés lorsque d’autres échangent leurs pièces. Les fournisseurs de liquidité ne perdent pas leur dépôt initial et gagnent un revenu passif grâce aux frais.

Les prêts sont généralement réservés aux banques dans la finance traditionnelle, mais dans DeFi, tout le monde peut devenir prêteur. Les détenteurs peuvent également prêter leurs pièces ou jetons aux emprunteurs et gagner des intérêts. Des contrats intelligents sont utilisés entre le prêteur et l’emprunteur pour établir la durée du prêt, les intérêts à payer et les garanties requises.

Étonnamment, l’emprunt peut également générer des revenus. Les agriculteurs de rendement peuvent placer une pièce ou un jeton en garantie du prêt, puis utiliser l’argent emprunté à d’autres fins, comme fournir des liquidités, prêter à quelqu’un d’autre ou jalonner. Ce type d’agriculture de rendement est plus efficace lorsque le prix de la garantie augmente et que la crypto-monnaie empruntée génère également des revenus. Cela peut être risqué et déconseillé aux débutants.

Le jalonnement est l’une des formes les plus efficaces d’agriculture de rendement. Il est à faible risque et offre des rendements constants. Les détenteurs de crypto-monnaies qui utilisent un mécanisme de consensus de preuve de participation peuvent offrir leurs pièces ou jetons à verrouiller pendant un certain temps. Lorsqu’ils sont sélectionnés comme validateur du bloc suivant dans la blockchain, ils gagnent une récompense. Rejoindre un pool de jalonnement est un moyen simple de commencer à participer à l’action.

Plateformes d’agriculture de rendement

Curve est le principal DEX pour le trading de stablecoins. En tant que l’une des plus grandes plates-formes DeFi, elle compte près de 16 milliards de dollars dans son écosystème. Afin d’échanger des pièces stables, Curve fonctionne sur des pools de liquidités. Étant donné que les pièces stables sont censées conserver leur même prix, l’agriculture de rendement des pièces stables est généralement un peu moins risquée. Cela fait de Curve l’un des favoris des fournisseurs de liquidités qui cherchent à minimiser la spéculation.

Aave s’apparente à une banque traditionnelle. c’est la plate-forme principale pour tous les prêts et emprunts dans DeFi. Les prêteurs peuvent gagner des intérêts et les emprunteurs peuvent non seulement utiliser leur argent emprunté, mais peuvent également tirer parti de leur garantie pour gagner plus d’argent. Encore une fois, c’est très risqué.

Uniswap est l’échange de jetons le plus utilisé. C’est un DEX construit sur la blockchain d’Ethereum. Une grande partie des jetons sont construits au-dessus du réseau d’Ethereum en raison des contrats intelligents qu’il utilise. En conséquence, Uniswap est devenu le favori des agriculteurs de rendement qui cherchent à réaliser des bénéfices en fournissant des liquidités pour toutes sortes de jetons. Chaque fois qu’un échange a lieu, un agriculteur de rendement peut gagner un revenu.

Un dernier mot de prudence

L’agriculture de rendement comporte certains risques. La volatilité est l’un des inconvénients des crypto-monnaies. Si le prix d’une pièce ou d’un jeton chute alors qu’il est engagé dans une agriculture de rendement, les pertes peuvent être catastrophiques. L’agriculture de rendement avec des pièces stables peut aider à atténuer une partie de ce risque. Si vous vous engagez dans l’agriculture de rendement, faites vos recherches. Essayez de commencer petit.

DeFi vise à éliminer le besoin de banques. L’objectif est que les contrats intelligents garantissent que les emprunteurs et les prêteurs tiennent leur part du marché. Si elle est bien faite, l’agriculture de rendement peut être rentable. Il existe des moyens de minimiser les risques, comme l’agriculture de rendement avec des pièces stables. Avant d’entreprendre toute action, faites des recherches approfondies pour éviter des pertes importantes.