Aġenzija tal-web » Aħbarijiet diġitali » Soluzzjonijiet ġodda ta 'tfaddil fl-era diġitali

Soluzzjonijiet ġodda ta 'tfaddil fl-era diġitali

Issa għaddew kważi għoxrin sena minn meta l-banek online dehru għall-ewwel darba fi Franza. Rivoluzzjoni vera f’dinja fejn id-drawwiet qed jinbidlu bla xkiel, il-banek online damu jistabbilixxu ruħhom bħala alternattiva kredibbli għal banek tradizzjonali b’netwerk ta ’fergħat solidu. Is-settur tal-finanzi huwa, wara s-saħħa, dak fejn l-individwi jagħtu l-iktar importanza lir-relazzjoni ta ’fiduċja mal-interlokutur tagħhom. Ħa il - wasla ta 'ġenerazzjoni ta' nattivi diġitali, komdu bl-idea ta 'servizz bankarju onlajn ta' 100%, sabiex il-manija titlaq. Il-banek online issa għandhom bosta miljun klijent fi Franza.

Ir-rivoluzzjoni diġitali mhijiex biss dwar servizzi bankarji. L-ekosistema kollha tal-immaniġġjar tat-tfaddil qed tevolvi. F'dawn l-aħħar snin, ħafna plejers dehru billi pożizzjonaw lilhom infushom f'servizzi għal min ifaddal individwali: PEA/kont tat-titoli, assigurazzjoni tal-ħajja, ġestjoni piloted, traċċar tfaddil, eċċ. Xi kumpaniji joffru diġitalizzazzjoni sempliċi ta’ servizzi diġà eżistenti, filwaqt li kumpaniji oħra aktar ambizzjużi (imbagħad nitkellmu fuq fintech) imorru lil hinn fl-innovazzjoni billi tirriformula kompletament in-natura tas-servizzi offruti. Id-diġitizzazzjoni ta 'soluzzjonijiet ta' tfaddil tiġi bi wegħda tripla:

  • spejjeż imnaqqsa,
  • servizzi aktar effiċjenti,
  • abbonament simplifikat u ġestjoni ta 'kuljum.

Din l-imħatra tittieħed fil-biċċa l-kbira mill-atturi l-ġodda fl-iffrankar. Aħna noffrulek hawn ħarsa ġenerali ta 'soluzzjonijiet u servizzi ġodda ta' tfaddil fl-era diġitali.

Investituri ta 'ekwità: il-prekursuri ta' użi ġodda

Investituri ta 'ekwità huma fost l - jadottaw kmieni użi ġodda permessi mit-teknoloġija diġitali. Kemm jekk hu għal analiżi grafika tal-prezzijiet tal-ishma jew analiżi fundamentali tal-istokks, l-investituri huma bil-ġuħ għad-dejta u jridu wkoll ikunu jistgħu jagħmlu ordnijiet f'ħin reali.

Għalhekk, kmieni fid-disgħinijiet, ċerti fondi ta 'investiment pijunieri kienu diġà qegħdin jagħmlu data mining ħafna qabel dan il-qasam ta 'attività ġie popolarizzat kif inhu llum. Nistgħu nikkwotaw b’mod partikolari l-każ tal-fond ta ’investiment DE Shaw & Co, imwaqqaf minn tabib fix-xjenza tal-kompjuter, dan il-fond juri prestazzjoni ferm aħjar mill-fondi tradizzjonali. Biex jinkiseb riżultat bħal dan, il-fond ta 'investiment ma joqgħodx lura milli jirrekluta talenti fix-xjenzi iebsin, li jiżviluppaw mudelli matematiċi bbażati fuq dejta mikro u makroekonomika u li għandhom l-għan li jidentifikaw l-iktar kompromessi finanzjarji importanti. Din l-hekk imsejħa strateġija kwantitattiva tiddependi ħafna fuq l-iżvilupp tal-IT. Fost il-fondi l-oħra jiddependu wkoll fuq l-hekk imsejħa strateġija kwantitattiva biex talloka kapital, nistgħu nikkwotaw it-Teknoloġiji Rinaxximentali, dan il-fond twaqqaf minn matematiku u juri wkoll prestazzjoni eċċezzjonali.

L-IT malajr irbaħt il-kmamar tal-kummerċ, iżda wkoll investituri individwali. Dawk li jfaddlu kienu kapaċi jagħmlu ordnijiet tax-xiri mill-internet għal madwar għoxrin sena issa. Sensara onlajn ħarġu malajr u rnexxielhom iħajru lill-kummerċjanti tal-ishma b'servizzi aktar kompluti u kompetittivi minn dawk offruti mill-banek tradizzjonali.

Allura wara li qrajtparagun tal-PEA (jew kont tat-titoli), ħafna faddala jagħżlu li jittrasferixxu l-PEA tagħhom mill-bank tradizzjonali tagħhom għal bank online (Boursorama, Fortuneo, Hello bank!, Eċċ.), Jew jaqilbu direttament mill-bank tagħhom għal sensar online speċjalizzat (DEGIRO, Bourse Direct, Saxo, eċċ.). Din il-bidla hija ġeneralment motivata mit-tfittxija għal miżati aktar baxxi għall-ordni, u t-tneħħija tal-miżati tal-kustodja (miżati li għadhom japplikaw minn xi banek). Dawn it-tariffi jistgħu jvarjaw minn wieħed għal doppju (jew saħansitra aktar), b'mod partikolari għal ordnijiet magħmula fi swieq barranin. Madankollu, aktar u aktar investituri huma interessati fis-swieq barranin.

Ħafna investituri jiffavorixxu ħażniet tat-teknoloġija, li jinsabu l-aktar fl-Istati Uniti. Il-prestazzjoni tal-CAC 40 tegħleb meta mqabbla ma 'dawk tan-NASDAQ (l-indiċi ta' referenza għall-intraċċar tal-ħażniet tat-teknoloġija tal-Istati Uniti). Sensara ġodda qed joffru esperjenza ta ’100% smartphone, bħal Trade Republic, sensar b’aktar minn miljun klijent fil-Ġermanja, il-pajjiż tat-tnedija tagħha. Il-ġenerazzjonijiet iż-żgħar spiss jiftħu l-kont tagħhom direttament ma 'sensar online.

L-investituri l-aktar imħawrin ma jibqgħux lura milli jduru lejhom sensara barra l-Ewropa. Nistgħu pereżempju nikkwotaw Interactive Brokers, dan is-sensar Amerikan iqajjem investituri Franċiżi esiġenti billi joffri firxa wiesgħa ħafna ta 'servizzi. B’mod partikolari bil-possibbiltà li tissellef it-titoli tiegħu (l-azzjonist huwa remunerat għal dan u b’hekk itejjeb il-prestazzjoni tat-tfaddil tiegħu) jew aċċess għal derivattivi qawwija, il-possibbiltà li żżomm flus kontanti f’valuta ta ’USD, eċċ.

L-investituri tal-ekwità mhumiex l-uniċi li qed imexxu t-triq f'termini ta 'diġitizzazzjoni ta' soluzzjonijiet ta 'tfaddil u investiment. Investituri "Missier il-familji" għandhom ukoll aċċess għal prodotti ta 'tfaddil onlajn ta' 100%, bħall-assigurazzjoni tal-ħajja.

Assigurazzjoni tal-ħajja

L-assigurazzjoni tal-ħajja hija waħda mill-pilastri tat-tfaddil fi Franza, l-ispejjeż pendenti investiti fl-assigurazzjoni tal-ħajja jirrappreżentaw madwar € 1800 biljun, li huma mifruxa fuq il-kważi 50 miljun kuntratt miftuħa fi Franza. Meta faddal jimla l-ktejjeb tiegħu (ktejjeb A u Żvilupp Sostenibbli u Solidarjetà), l-assigurazzjoni tal-ħajja ġeneralment tkun it-tqegħid awtomatiku offruti minn konsulenti bankarji. F'xi każijiet, l-assigurazzjoni tal-ħajja tissostitwixxi l-passbooks minħabba żewġ vantaġġi sinifikanti:

  • assigurazzjoni tal-ħajja tagħmilha possibbli li tinvesti f'investiment mingħajr riskju li huwa aktar profittabbli minn passbooks: fondi ta 'l-euro,
  • assigurazzjoni tal-ħajja toffri taxxa fuq il-wirt aktar vantaġġuża.

Dawn iż-żewġ vantaġġi waħedhom jispjegaw parti tajba mill-popolarità tal-assigurazzjoni tal-ħajja. Il-fondi tal-euro huma mezzi ta ’investiment b’kapital garantit, huma ġestiti minn assiguraturi. Fil-każ ta 'inadempjenza mill-assiguratur (avveniment rari ħafna), dawk li jfaddlu jibbenefikaw ukoll minn garanzija sa € 70. Il-Franċiżi jippreferu s-sigurtà tal-kapital, il-fondi tal-euro għalhekk jissodisfaw perfettament din l-aspettattiva. Ukoll, il-fondi tal-euro juru prestazzjonijiet ta 'bejn 1 u 2%, li huwa ħafna ogħla mir-rati kurrenti għall-kontijiet tat-tfaddil.

Għaddew il-ġranet meta tinfetaħ polza tal-assigurazzjoni tal-ħajja meħtieġa biex tmur fil-fergħa tal-bank tiegħek jew għand il-konsulent tal-immaniġġjar tal-ġid tiegħek għal dawk sinjuri. Issa ngħoddu ħafna sensara onlajn speċjalizzati. Abbonament onlajn, 100% ġestjoni onlajn. Iċ-ċavetta: spejjeż imnaqqsa, aċċess għal mezzi ta ’investiment aktar effiċjenti, u servizzi aktar kompluti minn dawk offruti mill-banek tradizzjonali. Ejja naraw dan f'aktar dettall.

Ħlasijiet imnaqqsa

L-ispejjeż assoċjati maż-żamma tal-assigurazzjoni tal-ħajja jvarjaw minn sempliċi għal doppju skont il-kuntratti. Sensara onlajn joffru assigurazzjoni tal-ħajja bl-iktar tariffi kompetittivi, ferm qabel l-assigurazzjoni tal-ħajja mqassma minn banek tradizzjonali. It-tliet spejjeż ewlenin li niltaqgħu magħhom huma:

  • miżati għall-ħlas,
  • miżati ta 'ġestjoni,
  • u spejjeż ta 'arbitraġġ.

Fir-rigward ta 'sensara onlajn, hemm kuntratti mingħajr tariffi ta' ħlas u mingħajr tariffi ta 'arbitraġġ! Argument li jolqot il-marka fi żmien meta xi banek jitolbu kważi 3% tat-tariffi fuq il-ħlas (jew saħansitra aktar, anke jekk dawn it-tariffi huma ġeneralment negozjabbli).

Rigward il-miżati tal-ġestjoni, dawn ivarjaw minn 0,50% għall-aħjar poloz tal-assigurazzjoni tal-ħajja onlajn għal kważi 1% għall-kuntratti tal-fergħat tal-bank inqas kompetittivi. Ma jidhirx daqshekk, iżda differenzjali ta 'tariffa ta' 0,50% fis-sena tirrappreżenta kważi 5% tal-miżati ġenerali fuq dejn pendenti wara 10 snin.

Ħlasijiet ta 'arbitraġġ huma imposti minn xi banek kull darba li l-faddal jittrasferixxi flus minn mezz għal ieħor. Hawnhekk ukoll, dawk li jfaddlu għandhom it-tendenza li jippreferu kuntratti mingħajr ħlasijiet ta 'arbitraġġ bħal dawk offruti minn sensara onlajn meta jippjanaw li jiddiversifikaw l-investimenti tagħhom u perjodikament jaġġustaw din l-allokazzjoni.

Jekk dawn il-kuntratti joffru servizzi interessanti bħal dawn, huwa minħabba d-diġitizzazzjoni tas-servizzi. Is-sensara joffru 100% esperjenza tal-klijent onlajn, kemm jekk hu għall-abbonament kif ukoll għall-immaniġġjar ta 'kuljum tal-kuntratt.

L-ispejjeż għoljin innotati fuq assigurazzjoni tal-ħajja mqiegħda fis-suq minn banek tradizzjonali mhumiex akkumpanjati minn servizzi premium. Għall-kuntrarju, is-sensara onlajn joffru l-iktar kuntratti mogħnija b’ħafna għażliet ta ’appoġġ għall-investiment u ġestjoni.

Id-diġitizzazzjoni tas-servizzi hija akkumpanjata minn għażla usa 'ta' mezzi ta 'investiment

L-assigurazzjonijiet tal-ħajja mqiegħda fis-suq illum huma kważi kollha assigurazzjonijiet tal-ħajja ta '"appoġġ multiplu". L-abbonat jista ’jalloka l-kapital tiegħu għal fond ta’ l-euro u / jew ipoġġih fuq appoġġ ieħor aktar profittabbli bħal fondi ta ’investiment ta’ ekwità u anke appoġġ ta ’propjetà immobbli. Dawn huma "midja marbuta ma 'unità". Dawk li jfaddlu li jinvestu fit-tul huma aktar u aktar probabbli li jiffavorixxu fondi marbuta ma 'unitajiet biex jinvestu l-kapital tagħhom. Xi assiguraturi jeħtieġu wkoll lil dawk li jfaddlu biex jallokaw parti mill-pagamenti għal appoġġ marbut ma 'l-unitajiet.

Fost il-poloz tal-assigurazzjoni tal-ħajja kkummerċjalizzati minn sensara onlajn, hemm kuntratti b'għażla kbira ta 'midja marbuta mal-unitajiet. Għalhekk, mhux komuni li tara l-assigurazzjoni tal-ħajja onlajn tagħti aċċess għaliha bosta mijiet ta 'appoġġi ! Id-diġitizzazzjoni tas-servizzi hija akkumpanjata minn għażla usa 'ta' mezzi ta 'investiment. Aħjar minn hekk, dawn il-kuntratti joffru arkitettura miftuħa, jiġifieri li l-kuntratt jagħti aċċess għal fondi ġestiti minn kumpaniji maniġerjali ta 'partijiet terzi indipendenti mill-kumpanija li tikkummerċjalizza l-kuntratt. L-assigurazzjoni tal-ħajja onlajn għalhekk toffri għażla u kwalità tal-midja ferm aktar interessanti minn assigurazzjoni tal-ħajja minn banek tradizzjonali. Ma 'dan ta' l-aħħar, l-iffrankar huwa ristrett għal ftit tużżani ta 'appoġġ "intern" li mhumiex attraenti f'termini ta' spejjeż u prestazzjoni.

Il-korollarju ta 'din il-pletora ta' servizzi disponibbli fuq kuntratti onlajn huwa li dawk li jfaddlu jintilfu u ma jafux kif jinvestu l-iffrankar tagħhom. Tagħtix kas ! Jistgħu jistrieħu fuq servizzi ta’ ġestjoni piloted, dawn tal-aħħar qed jidħlu wkoll fl-era diġitali.

Ġestjoni pilotee

Il-prinċipju tal-ġestjoni piloġestjoni (jew ġestjoni delegata) hija relattivament antika. Banek tradizzjonali dejjem offrew dan is-servizz. Bħala parti minn ġestjoni pilo(nitkellmu wkoll fuq ġestjoni taħt mandat), min ifaddal jafda mandat lil maniġer biex jamministra l-assi li jkollu, ġeneralment fuq assigurazzjoni tal-ħajja jew pjan ta’ tfaddil għall-irtirar, aktar rari fuq pjan ta’ tfaddil f’ishma jew kont ta’ titoli.

Sensara onlajn ġestjoni tal-offerti pilosimili għal dawk tal-banek tradizzjonali, iżda bi spejjeż operattivi mnaqqsa. Ir-rivoluzzjoni diġitali tinsab fin-naħa tal-fintech. Kumpaniji ġodda qed ifarfru l-ġestjoni pilotee. Dawn jinkludu Yomoni, Nalo, Wesave, eċċ. Dawn l-atturi l-ġodda jgħaqqdu prezzijiet kompetittivi u offerta kompluta ta 'servizz, u jinnovaw ukoll fl-istrateġija ta' allokazzjoni.

FinTechs jispikkaw ukoll f'termini tal-grad ta 'personalizzazzjoni tal-allokazzjoni. Filwaqt li l-plejers tradizzjonali ġeneralment joffru biss 3 jew 4 profili (ġeneralment insibuhom taħt l-ismijiet "siguri, bilanċjati u dinamiċi"), il-fintechs joffru sa mitt profil ta 'allokazzjoni! X'jimmodula b'mod aktar fin l-allowance ta 'min ifaddal. Biex jiddefinixxu l-profil tal-allokazzjoni adattat għall-faddal, dawn il-fintechs jiddependu fuq għodod diġitali għat-teħid tad-deċiżjonijiet imsejħa robo-konsulenti. Dawn l-għodod ġodda jiġu għandna mill-Istati Uniti.

Il-punt ta 'tfixkil l-ieħor ta' dawn il-fintech jikkonċerna l-mezzi ta 'investiment magħżula biex jallokaw il-kapital. Hawnhekk ukoll, il-fintechs huma bbażati fuq invenzjoni li tiġi għandna minn madwar l-Atlantiku: il-fondi tal-indiċi.

Fondi ta 'investiment: l-investituri qed iduru aktar u aktar lejn il-ġestjoni tal-indiċi

Iż-żieda tal-fondi tal-indiċi hija waħda mix-xejriet kbar ta 'dawn l-aħħar snin. Il-prinċipju tal-fondi tal-indiċi huwa sempliċi: il-fond sempliċement jirriproduċi l-prestazzjoni ta ’indiċi tas-suq tal-ishma. L-investituri jistgħu għalhekk jissottoskrivu għal fondi li jirriproduċu l-prestazzjoni tal-CAC 40 jew l-S&P 500 (l-indiċi ta ’referenza fl-Istati Uniti). Sabiex itejbu d-diversifikazzjoni tal-portafoll tagħhom, l-investituri jagħżlu allokazzjonijiet "dinjija". Għalhekk, il-fondi tal-indiċi li jsegwu l-prestazzjoni tal-MSCI World Index huma popolari ħafna.

Hemm fondi ta ’indiċi kontinwament ikkwotati fil-boroż: ETFs (Exchange-Traded Funds). L-ETFs kibru fil-popolarità b'mod sinifikanti minħabba t-tariffi ta 'ġestjoni baxxi ħafna u l-prestazzjoni eċċellenti tagħhom. L-idea li tirreplika passivament indiċi tmur lura għal nofs is-sebgħinijiet, kien madwar dan iż-żmien li John C. Bogle, fundatur tal-Vanguard Group u meqjus bħala missier il-fondi tal-indiċi, nieda fond li jirreplika basket ta ’70. azzjonijiet. Qamħirrum huwa reċentement biss, bid-diġitalizzazzjoni estrema tas-servizzi finanzjarji, li l-popolarità tal-ETFs neħħiet.

Il-ġestjoni tal-indiċi hija opposta għall-ġestjoni attiva. Fondi ġestiti b'mod attiv (fondi tradizzjonali) ifittxu li jegħlbu s-swieq. Fil-prattika, jitħabtu biex jiksbu dan il-għan. Dan huwa dovut għal spejjeż ta 'ġestjoni sinifikanti, ta' l-ordni ta '2% fis-sena, implikati mir-remunerazzjoni tat-timijiet ta' analisti finanzjarji responsabbli għall-investiment tal-kapital f'isem il-klijenti. Bil-maqlub, it-tariffi tal-immaniġġjar tal-fondi tal-indiċi huma inqas minn 0,50%.

Kumpaniji ta 'ġestjoni Franċiżi bħal Amundi u Lyxor pożizzjonaw lilhom infushom fin-niċċa tal-ġestjoni tal-indiċi u joffru għexieren ta' ETFs. Xi wħud minn dawn il-fondi huma eliġibbli għall-pjan ta' tfaddil ta' ekwità (PEA). Insibu wkoll fil-lista ta’ supports unit-linked tal-aqwa poloz tal-assigurazzjoni tal-ħajja onlajn. Fintechs li joffru ġestjoni piloDawn il-kumpaniji jibbażaw l-istrateġija ta’ allokazzjoni tal-assi tagħhom fuq ETFs. B'hekk jirnexxilhom inaqqsu drastikament il-miżati tal-ġestjoni, li jibbenefika direttament il-prestazzjoni netta tat-tariffi mogħtija lil min ifaddal.

Iż-żieda fl-ETFs hija possibbli bil-kompjuterizzazzjoni tal-boroż ewlenin. Illum il-ġurnata, il-ġestjoni tal-indiċi tirrappreżenta frazzjoni sinifikanti tal-assi taħt ġestjoni.

Aggregaturi tal-kontijiet

Id-diġitizzazzjoni tas-servizzi finanzjarji issa tagħmilha possibbli li tiġi ċċentralizzata l-ħarsa ġenerali ta 'dawn l-investimenti differenti. Fis-snin riċenti ġew żviluppati protokolli ta ’skambju ta’ dejta bejn stabbilimenti. Din it-teknoloġija tippermetti l-emerġenza ta 'servizzi ġodda. Servizz ovvju wieħed huwa l-aggregatur tal-kont. Nistgħu notevolment insemmu l-istartjar Finary, li joffri interface online biex jiċċentralizza l-kontijiet tiegħu u jkollu stampa sħiħa tal-assi tiegħu.

Din il-ħarsa ġenerali hija akkumpanjata minn funzjonijiet li jippermettu apprezzament aħjar tal-istat tal-wirt tagħha. B’mod partikolari permezz ta ’indikaturi tal-prestazzjoni, dikjarazzjoni tal-miżati ta’ ġestjoni, stampa kkonsolidata tal-allokazzjoni fuq l-assi kollha, eċċ. Mil-lat tekniku, dawn l-aggregaturi għandhom aċċess għall-qari biss għal kontijiet ta 'partijiet terzi, il-protokoll tal-iskambju tad-dejta ġie żviluppat b'enfasi fuq is-sigurtà tal-IT (direttiva DSP2). L-applikazzjonijiet ta ’din it-teknoloġija għadhom fil-bidu tagħhom iżda jwittu t-triq għal immaniġġjar aħjar tal-iffrankar.

★ ★ ★ ★ ★